Содержание
Поведенческие финансы — это область, которая изучает, как психологические факторы влияют на финансовые решения. В отличие от традиционных финансов, которые предполагают, что люди действуют рационально, поведенческие финансы признают, что эмоции и когнитивные предубеждения часто влияют на наш выбор.
Понимание поведенческих финансов имеет решающее значение для эффективного принятия решений в бизнесе. Руководители бизнеса должны понимать, как эти психологические факторы влияют на решения клиентов, инвесторов и даже их команд. Это понимание может привести к лучшим стратегиям, улучшенному управлению рисками и более успешным результатам.
Самоуверенность
Излишняя уверенность относится к тенденции людей переоценивать свои знания, способности и точность своей информации. В бизнесе излишняя уверенность может привести к тому, что руководители и менеджеры будут делать чрезмерно оптимистичные прогнозы, недооценивать риски и браться за проекты без тщательного анализа.
Эта предвзятость актуальна в деловых решениях и личных финансах, например, когда люди недооценивают свою способность управлять кредитом, что может отразиться на низком кредитном рейтинге.
Компании, подверженные чрезмерной самоуверенности, могут понести финансовые потери из-за плохих инвестиционных решений, провалов проектов или упущенных возможностей. Например, компания может вложить значительные средства в новый продукт, не проведя адекватного исследования рынка, что приведет к провалу, который истощит ресурсы и нанесет ущерб репутации компании.
Аналогичным образом, частные лица могут брать на себя больше долгов, чем они могут себе позволить, что отрицательно сказывается на их кредитном рейтинге и будущих возможностях заимствования для их бизнеса.
Владельцы бизнеса должны поощрять культуру смирения и критического мышления, чтобы сдерживать излишнюю самоуверенность. Это включает в себя создание среды, в которой приветствуются вопросы и оспаривание предположений.
Внедрение процессов принятия решений, требующих тщательного анализа и различных точек зрения, также может помочь снизить риски, связанные с излишней самоуверенностью.
Стадное поведение
Стадное поведение возникает, когда люди копируют действия большей группы, часто игнорируя их анализ или мнения. В бизнесе стадное поведение может привести к рыночным пузырям, волатильности цен на акции и плохим стратегическим решениям.
Компании, которые следуют стадному поведению, могут инвестировать в популярные тенденции, не учитывая их долгосрочную жизнеспособность. Например, во время пузыря доткомов многие компании вкладывали значительные средства в интернет-стартапы без прочной бизнес-модели, что привело к значительным потерям, когда пузырь лопнул.
Руководители бизнеса должны отдавать приоритет независимому мышлению и должной осмотрительности, чтобы предотвратить стадное поведение. Поощрение команд проводить собственные исследования и разрабатывать уникальные стратегии, основанные на надежных данных, а не на тенденциях, может помочь компаниям избежать ловушек стадного поведения.
Продвижение культуры, которая ценит инновации и критический анализ больше, чем конформизм, также может привести к более устойчивым методам ведения бизнеса.
Неприятие потерь
Неприятие потерь — это тенденция людей избегать потерь, а не приобретать эквивалентные выгоды. Эта предвзятость может заставить руководителей бизнеса принимать чрезмерно консервативные решения, избегая рисков, которые могут быть выгодны в долгосрочной перспективе.
Компании, находящиеся под влиянием неприятия потерь, могут упустить возможности роста, будучи слишком нерасположенными к риску. Например, компания может не спешить выходить на новый рынок или инвестировать в инновационные технологии из-за страха потенциальных потерь, позволяя конкурентам закрепиться и оставляя компанию позади.
Владельцы бизнеса должны сосредоточиться на долгосрочных целях и потенциальных выгодах, а не на немедленных рисках. Сбалансированный подход к управлению рисками, включающий количественный анализ и планирование сценариев, может помочь компаниям принимать более обоснованные решения.
Кроме того, формирование культуры, в которой неудачи рассматриваются как возможности для обучения, а не как неудачи, может способствовать более обдуманному принятию риска.
Ментальный учет
Ментальный учет — это тенденция классифицировать и относиться к деньгам по-разному в зависимости от их источника или предполагаемого использования. В бизнесе это может привести к неэффективному распределению ресурсов и плохому управлению бюджетом.
Компании, практикующие ментальный учет, могут распределять средства на основе произвольных категорий, а не фактических потребностей или потенциальной прибыли. Например, бизнес может перерасходовать средства на маркетинг, недофинансируя исследования и разработки, что приведет к несбалансированному росту и упущенным возможностям.
Руководители бизнеса должны принять целостный подход к финансовому планированию и распределению ресурсов. Это включает в себя регулярный пересмотр бюджетов и расходов, чтобы убедиться, что они соответствуют стратегическим целям компании.
Поощрение гибкого подхода к составлению бюджета, когда средства распределяются на основе текущих приоритетов и потенциальной прибыли, а не фиксированных категорий, также может улучшить финансовое управление.
Якорь
Якорение происходит, когда люди слишком сильно полагаются на первую попавшуюся им информацию при принятии решений. Это может привести к предвзятым суждениям и сопротивлению новой информации в бизнесе.
Компании, затронутые якорением, могут основывать свои решения на устаревших или неактуальных данных, что приводит к неоптимальным результатам. Например, компания может устанавливать свои цены на основе первоначальных оценок затрат без учета изменений на рынке или цен конкурентов, что приводит к потере продаж или снижению прибыльности.
Владельцы бизнеса могут выиграть от обеспечения того, чтобы процессы принятия решений включали широкий спектр данных и точек зрения. Регулярное обновление информации и готовность пересматривать первоначальные предположения могут помочь компаниям принимать более точные и обоснованные решения. Поощрение культуры непрерывного обучения и адаптивности также может смягчить последствия якорения.
Заключительные мысли
Поведенческие финансы играют важную роль в принятии бизнес-решений, подчеркивая психологические предубеждения, влияющие на финансовый выбор. Руководители бизнеса могут принимать более обоснованные и эффективные решения, которые способствуют их долгосрочному успеху, понимая эти предубеждения, а также помогая своим компаниям улучшать свои стратегии и избегать распространенных ошибок.